בארמונו המפואר בירושלים יושב שלמה המלך, החכם באדם; ובו-בזמן, בסמטאות העיר השוקקות, מתהלך לו שלמי – סנדלר שיכור, לץ פרוע וחובב חיים. השניים דומים זה לזה כשתי טיפות מים.
כשהשמועה מגיעה לאוזניו של המלך שלמה, הוא מצווה להביא את הסנדלר לפניו, ומציע לשלמי להתחלף בבגדים ובתפקידים בסוד מוחלט, ולראות מה יקרה.
מכאן מתחילה קומדיה מוסיקאלית מרהיבה ומצחיקה במפגש בלתי נשכח בין חוכמת המלוכה לפשטות הרחוב.
